*ST景峰: 摩根士丹利证券（中国）有限公司对于湖南景峰医药股份有限公司2016年面向及格投资者公开拓行公司债券（第一期）受托解决事务临时敷陈_1_

   债券代码：112468                        债券简称：16景峰01     摩根士丹利证券（中国）有限公司             对于        湖南景峰医药股份有限公司            （第一期）         受托解决事务临时敷陈                   债券受托解决东说念主 （注册地址：中国（上海）摆脱交易测验区世纪通衢 100 号上海全球金融中心 75 楼 75T30 室）                紧要声明   摩根士丹利证券（中国）有限公司（以下简称“摩根士丹利证券”）编制本 敷陈的实质及信息均开始于湖南景峰医药股份有限公司（以下简称“景峰医药”、 “公司”、“刊行东说念主”）对外皮露的公告及关系公开信息线路文献。   本敷陈不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选主见，投资者粗野关系 事宜作出零丁判断，而不应将本敷陈中的任何实质据以手脚摩根士丹利证券所作 的承诺或声明。在职何情况下，未经摩根士丹利证券书面许可，不得用作其他任 何用途，投资者依据本敷陈所进行的任何手脚或不手脚，摩根士丹利证券不承担 任何包袱。        摩根士丹利证券手脚湖南景峰医药股份有限公司2016年面向及格投资者公  开拓行公司债券（第一期）（以下简称“16景峰01”或“本期债券”）的受托管  理东说念主，捏续密切见谅对该等债券捏有东说念主权利有要紧影响的事项。        笔据《公司债券受托解决东说念主执业步履准则》                          《公司债券刊行与交游解决主见》  等关系限定及本期债券《受托解决公约》的商定，摩根士丹利证券特此出具本受  托解决事务临时敷陈。笔据景峰医药于2024年11月18日线路的《股票交游极端波  动暨停牌核查公告》（公告编号：2024-132，以下简称“《公告》”），现就相  关情况敷陈如下：        一、股票交游极端波动的情况先容        景峰医药股票（证券简称：*ST 景峰，证券代码：000908）于2024年11月14  日、15日相连2个交游日收盘价钱涨幅偏离值累计达15.39%，笔据《深圳证券交  易所交游法则》的相关限定，属于股票交游极端波动情况。        二、公司见谅及核实情况清楚        针对公司股票极端波动，公司对相关情况进行了核查，现就相关情况清楚如  下：  大影响的未公开要紧信息；                                                               单元：万元        方式           金额            较上年同时变动        金额           较上年同时变动                                   比例                          比例 营业收入                 65,689.38         -21.86%   29,470.21          -46.79% 包摄于上市公司推进的净利润        -21,514.41        -75.54%   -10,632.39        -199.79% 边界东说念主不存在对于公司应线路而未线路的要紧事项，也不存在处于蓄意阶段的重 大事项； 告》（公告编号：2024-096）；   三、不存在应线路而未线路信息的清楚   公司董事会阐述，公司现在莫得任何笔据《深圳证券交游所股票上市法则》 等相关限定应赐与线路而未线路的事项或与该事项相关的蓄意、商谈、意向、协 议等；董事会也未获悉公司有笔据《深圳证券交游所股票上市法则》等相关限定 应赐与线路而未线路的、对公司股票过甚养殖品种交游价钱产生较大影响的信息； 公司前期线路的信息不存在需要更正、补充之处。   四、停复牌安排   公司股票自2024年7月3日至2024年11月15日价钱涨幅为752.78%，股价波动 较大，投资者较为见谅，为爱护投资者利益，公司拼集股票交游波动情况进行核 查。经公司恳求，公司股票（证券简称：*ST景峰；证券代码：000908）自2024 年11月18日开市起停牌，待核查收场并线路关系公告后复牌，瞻望停牌时刻不超 过3个交游日。公司提醒高大投资者珍藏二级商场交游风险。   五、风险指示 季度经营情况、财务数据过甚他紧要事项进行了刻画，具体实质详见公司在经受 信息线路媒体线路的《2024年第三季度敷陈》（公告编号：2024-118）。 期，公司股票交游价钱发生较大波动，敬请高大投资者，感性投资，珍藏投资风 险。   公司2023年末经审计净钞票为负值，2024年9月30日公司包摄于上市公司股 东的净钞票为-15,574.30万元（未经审计），仍为负值；公司最近三个司帐年度扣 除非粗拙性损益前后净利润孰低者均为负值，2024年1-9月包摄于上市公司推进 的净利润为-10,632.39万元（未经审计），且最近一年审计敷陈裸露公司捏续经营 才调存在不笃定性；边界2023年12月31日，公司未分拨利润-117,730.02万元，资 产欠债率114.49%。流动性发生贫瘠，导致“16景峰01”债券过时，以及短缺必 要的坐蓐经营现款。2023年度，公司坐蓐经营主体发生要紧变化，吞并报表收入、 利润主要开始的紧要子公司大连德泽药业有限公司，经营期限届满于2023年11月 经法院受理投入清理工夫，甚而主营业务萎缩。前述情况标明公司捏续经营才调 存在要紧不笃定性。   公司2023年度经审计期末净钞票为负值，公司股票被实施退市风险警示。   大信司帐师事务所（稀奇雷同结伙）对公司2023年度里面边界情况出具了否 定主见的里面边界审计敷陈，公司股票被近似实施其他风险警示。   公司最近三个司帐年度扣除非粗拙性损益前后净利润孰低者均为负值，且最 近一年审计敷陈裸露公司捏续经营才调存在不笃定性，公司股票被近似实施其他 风险警示。 边界审计敷陈，2023年度财务敷陈审计敷陈中形成保钟情见所涉事项为：固定资 产账面价值的准确性、瞻望欠债计提的适合性、捏续经营要紧不笃定性；2023年 度内控狡赖主见所涉事项为：财务报表的编制和列报、资金解决、投资解决。截 至本公告线路日，2023年度财务敷陈保钟情见和内控狡赖主见所涉事项暂未全齐 排斥。公司将笔据后续弘扬实时践诺信息线路义务，敬请高大投资者珍藏投资风 险。   （1）公司是否投入重整工夫尚存在不笃定性   公司已投入预重整工夫，公司能否投入重整工夫尚存在不笃定性。鉴于上市 公司重整恳求审查经过较为复杂，尚需事先取得公司场所地东说念主民政府、中国证监 会、最妙手民法院的撑捏主见，因此公司后续能否投入重整工夫存在要紧不笃定 性。   （2）歇业重整事项能否顺利实施收场亦存在要紧不笃定性   如后续法院裁定受理对公司的重整恳求，笔据《深圳证券交游所股票上市规 则》的关系限定，法院裁定受理重整恳求后，深圳证券交游所（以下简称“深交 所”）将对公司股票近似实施退市风险警示。要是公司顺利实施重整并实行收场 重整蓄意，将成心于改善公司的钞票欠债结构，推动公司回来可捏续发展轨说念。   要是本次歇业重整事项未被东说念主民法院受理而况债务问题未能形成妥善的解 决有经营，公司的基本面将可能存在进一步下滑的风险。若重整失败，公司将存在 被宣告歇业的风险；要是公司被宣告歇业，笔据《深圳证券交游所股票上市法则》 的关系限定，公司股票将濒临被拒绝上市的风险。   石药控股集团有限公司（以下简称“石药集团”）虽已交纳尽调保证金并提 交预重整投资有经营中选为预重整投资东说念主，但重整事项仍濒临多重不笃定性，包括 但不限于重整有经营的最终笃定、权利更正安排、重整投资款项支付、股价及重整 投资老本、重整投资东说念主里面审议工夫、司法审查工夫、债权东说念主会议审议驱散及股 东大会审议驱散等。因此，石药集团最终能否参与重整并实行收场重整蓄意尚存 在要紧不笃定性。   公司总裁杨栋先生和财务厚爱东说念主马学红女士均是基于自发原则担任公司高 级解决东说念主员职务，石药集团无法通过上述2名高等解决东说念主员的任职对公司的坐蓐 经营步履形成边界。   笔据《深圳证券交游所股票上市法则》的关系限定，要是法院裁定受理恳求 东说念主提议的重整恳求，公司股票交游将被近似实施退市风险警示。   公司2023年度经审计期末净钞票为负值，公司股票被实施退市风险警示。   笔据《深圳证券交游所股票上市法则（2024年矫正）》第9.3.12条的限定， 公司2024年度出现下列情形之一的，公司股票将被深交所决定拒绝上市：   （1）经审计的利润总和、净利润、扣除非粗拙性损益后的净利润三者孰低 为负值，且扣除后的营业收入低于3亿元。   （2）经审计的期末净钞票为负值。   （3）财务司帐敷陈被出具保钟情见、无法表暗主见大要狡赖主见的审计报 告。   （4）回顾重述后利润总和、净利润、扣除非粗拙性损益后的净利润三者孰 低为负值，且扣除后的营业收入低于3亿元；大要回顾重述后期末净钞票为负值。   （5）财务敷陈里面边界被出具无法表暗主见大要狡赖主见的审计敷陈。   （6）未按照限定线路里面边界审计敷陈，因实施完成歇业重整、重组上市 大要要紧钞票重组按摄影关限定无法线路的以外。   （7）未在法依期限内线路过半数董事保证信得过、准确、好意思满的年度敷陈。   （8）虽适应第9.3.8条的限定，但未在规依期限内向深交所恳求取销退市风 险警示。   （9）取销退市风险警示恳求未被深交所审核情愿。   （10）深交所认定的其他情形。   边界2024年9月30日，公司包摄于上市公司推进的净钞票为-15,574.30万元 （未经审计），公司2023年度财务敷陈审计敷陈保钟情见和内控敷陈狡赖主见所 涉事项的影响仍未全齐排斥。因此公司2024年度财务司帐敷陈和财务敷陈里面控 制情况仍存在被出具非标审计主见的风险，公司仍存在2024年度期末净钞票可能 为负的风险，若2024年年度敷陈线路后涉及《深圳证券交游所股票上市法则》第   鉴于重整经过较长，公司能否在2024年度完成重整存在要紧不笃定性。如在 重整过程中，公司涉及退市表率，公司股票将濒临被拒绝上市的风险。   笔据2023年12月31日公司与“16景峰01”债券捏有东说念主达成的缓期有经营，公司 应于2024年7月1日支付“16景峰01”的本息，本金为2.95亿元。边界本公告线路 之日，公司未能退回“16景峰01”的到期本息。上述过时债务暂未对公司日常经 营产生影响，不捣毁由于债务过时，公司将濒临支付滞纳金、诉讼、仲裁用度、 践诺担保包袱、银行账户被冻结、钞票被冻结等潜在风险，届时可能对日常坐蓐 经营变成一定的影响，对公司经营驱散的最终影响将以司帐师事务所出具的年度 审计敷陈为准。   鉴于上述事项存在不笃定性及可能存在的风险，公司将密切见谅上述事项的 后续弘扬情况，并实时践诺信息线路义务。公司严防提醒高大投资者：《中国证 券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网是公司经受的信 息线路媒体，公司悉数信息均以在上述经受媒体线路的信息为准，敬请高大投资 者感性投资，珍藏风险。   摩根士丹利证券就上述事项提醒投资者见谅关系风险。摩根士丹利证券将继 续密切见谅对债券捏有东说念主利益有要紧影响的事项，并严格按照《公司债券刊行与 交游解决主见》       《公司债券受托解决东说念主执业步履准则》、本期债券《召募清楚书》 及《受托解决公约》等限定和商定践诺债券受托解决东说念主责任。（以下无正文） （本页无正文，为《摩根士丹利证券（中国）有限公司对于湖南景峰医药股份 有限公司2016年面向及格投资者公开拓行公司债券（第一期）受托解决事务临 时敷陈》之盖印页）                      摩根士丹利证券（中国）有限公司